Многие новички, по какой-то неведомой мне причине, не видят никакой корреляции между таймфреймом и временем экспирации. Да, самая глупейшая ошибка новичков состоит в том, что торгуя на часовых графиках, они умудряются поставить время экспирации в несколько минут. В сленге трейдеров существует такое понятие, как «Основные валютные пары». Во время пробоя, цене характерна очень высокая скорость движения, а также конкретные сильные движения.
Что такое экспирация на бирже
Если трейдеры не работают с Московской биржей, то фьючерсы (например, Si и РТС) можно не учитывать. Этот американский биржевой индекс наряду с фьючерсами на нефть Brent и некоторую валюту имеет большое влияние на торговые инструменты. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Что происходит при экспирации фьючерса
Если же даты экспирации не совпадают, то владелец опциона «в деньгах» получает соответствующую позицию по фьючерсу (держатель колла получает лонг по фьючерсу, а держатель пута — шорт по фьючерсу). Если держатель опциона «в деньгах» не желает осуществления поставки, он может продать свой опцион. Это зачастую бывает выгоднее — помимо внутренней стоимости, он получит еще и временную (при исполнении опциона временная стоимость не учитывается). Экспирация, или истечение срока, является заключительным этапом для срочных контрактов на бирже, когда происходит исполнение обязательств по ним. Это день, когда держатель опциона может потребовать его исполнения или происходит поставка актива для фьючерса.
Как происходит экспирация опционов и фьючерсов
Влияние экспирации на торги заключается в том, что перед ней могут происходить сильные колебания цен из-за борьбы за доходы между продавцами и покупателями контрактов, что повышает волатильность. Когда же речь идет о непопулярных, экзотических и непонятных активах, не стоит ожидать каких-то предсказуемых движений. Ведь чаще всего цена бесконечно долго стоит на месте, либо в одно мгновение бьёт все рекорды роста/падения. Следуя этой логике и торгуя на пробой, можно выставлять малое время экспирации, вплоть до торговли на опционах, типа «Турбо». К сожалению, торговлю бинарными опционами, несмотря на всю простоту механики открытия сделок, назвать простой, ни у одного профессионального трейдера или человека связанного с биржевым делом, язык не повернется.
Что нужно сделать перед покупкой фьючерса?
Это связано со спекулятивными действиями трейдеров, не дожидающихся окончания контрактов и закрывающих фьючерсы досрочно. В большинстве стран законодательство в биржевой торговле не регламентирует процедуру исполнения опционов, поэтому на некоторых фондовых биржах было введено автоматическая экспирация в форме денежных расчётов. Такой порядок устраняет риски, связанные с несвоевременной подачей заявления на исполнение опционов. К примеру, на «Московской бирже» автоматическое исполнение опционов появилось в 2015 году[2].
Посевная кампания весной обошлась ему в определенную сумму затрат, и, чтобы выйти в прибыль, ему нужно продать будущий урожай по определенной цене за тонну пшеницы. Это может быть, как мы писали ранее, как физическая поставка товаров (золото, серебро, пшеница, кукуруза, кофе, инвестирование в памм счета соевые бобы и др.), так и денежные расчеты (евро, британский фунт и др.). Как уже было отмечено, при приближении времени экспирации цены начинают непредсказуемо «скакать». Даже с инструментами технического анализа не удается более-менее точно предвидеть направление тренда.
- Зачастую, экспирация сопровождается противоестественными движениями на фондовом рынке, которые его участники объясняют действиями кукловода.
- По некоторым контрактам выполнение обязательств происходит в форме физической поставки базового актива.
- Таким образом, экспирация — это окончание срока действия фьючерсных и опционных контрактов на срочном рынке, что предусматривает расчет сторон по ним в соответствии с условиями этих контрактов.
- Дата экспирации фьючерсов прописывается заранее в специальном документе на ответственной за него торговой площадке – спецификации.
Сегодня в валютной секции срочного рынка Московской биржи появились однодневные или так называемые бессрочные фьючерсы по парам доллар/рубль, евро/рубль, юань/рубль. Дата экспирации может быть по желанию трейдера перенесена на другой срок или период, с помощью, так называемой, операции roll over. Возможность «ролл — овера» указывается в спецификации контракта, и за это взимается дополнительная комиссия со стороны брокера или биржи (торговой платформы). В криптовалюте таких опций нет, так как там используются бессрочные фьючерсы.
Трейдерам, предпочитающим внутридневную и скальпирующую торговлю в эти даты, особенно, если они относятся к срокам квартальных экспираций, рекомендуется быть особенно внимательными в процессе торгов. Это связано с тем, что высокая волатильность активов может привести к закрытию сделок раньше времени и к Margin Call – ситуации, когда брокер принудительно закрывает сделку. https://prostoforex.com/ Маржинальная и фьючерсная торговля являются двумя различными способами торговли на финансовых рынках. Так, фьючерсная торговля имеет жесткую привязку ко времени исполнения, но это не единственное, чем они отличаются. Все это провоцирует непредсказуемые колебания рынка, ситуация на котором будет складываться в зависимости от того, кто победит, покупатели или продавцы.
Как уже было упомянуто выше, в период экспирации рынок «трясет», активы становятся более волатильными. Понимая и учитывая это, трейдер может успешно адаптировать торговую стратегию базовыми активами. Автоматическая экспирация осуществляется в последний день обращения контракта до клиринга.
Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики. Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных. Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике. В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.